Koncentrační poměr cizího kapitálu. Struktura bilance optimální.

Každá hlavní společnost se snaží optimalizovat kapitálovou strukturu. Je tvořen z majetkových a dluhových cenných zdrojů. A jejich vzájemný poměr musí být udržována na předepsané úrovni. Analytics vám umožní určit potřebu společnosti v konkrétní zdroj financování svých operací.

. Jedna ze složek techniky finanční stability organizace stojí koncentračního poměru cizího kapitálu. Vypočítává se podle stanoveného vzorce, a má jasně stanovenou hodnotu. Jak vypočítat vykázaných údajů, stejně jako provést interpretaci výsledků? Existuje určitá technika.

Podstatou koeficientu

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Extra koncentrační poměr kapitálu udává množství zaplacené na finančních zdrojů bilanční strukturu. Každý podnik by měl organizovat svou činnost prostřednictvím vlastního kapitálu. Nicméně, přitažlivost extra kapitálu otevírá nové možnosti pro organizaci.

Společnost, která využívá dobře placených zdrojů finančních prostředků, může si koupit nový high-tech zařízení, zavést novou produktovou řadu, rozšíření trhů, a tak dále. D. Za tímto účelem úroveň pákového efektu musí zůstat v určitých mezích. Je nastavena pro každou společnost zvlášť.

Zvyšování dlouhodobých a krátkodobých úvěrů zvyšuje riziko podniku. Avšak to, co oni jsou tím vyšší, čím vyšší je částka čistého zisku může potenciálně dostat organizaci. Státní podíl placených závazků by měla být jisti, sledovat analytickou službu podniku.

Podstatou půjček

Koeficient navíc koncentrace kapitálu při výpočtu finanční stability je mimořádně vysoká. Tyto zdroje financování mají řadu vlastností. Jejich zapojení má jak výhody a dodatečné náklady.

Společnost, která vydělává zahraničních investorů, otevírá nové perspektivy a příležitosti. Její finanční kapacita rychle roste. V tomto případě se náklady na poskytnuté zdroje je naprosto přijatelné. Při správném použití dodatečných prostředků může zlepšit ziskovost firmy. V tomto případě se zisky stoupají.

Nicméně, přilákání investic ze zdroje má několik negativních vlastností. Tento kapitál zvyšuje riziko a snižuje indikátorů finanční stability. Obsah takový postup je poměrně obtížné. Náklady do značné míry záviset na úrovni vývoje konkrétního trhu. Příjmů organizace bude snížena o hodnotu využití finančních prostředků investora (úvěru).

Způsoby stanovení indexu

Tyto rozvahy pomůže vypočítat poměr koncentrace vypůjčené jistiny. для расчетов простая. Vzorec pro výpočet je jednoduchý. To odráží poměr mezi vnějším dluhu a bilanční sumy. To je skutečná zadlužení, což je organizace. Vzorec výpočtu je následující:

CC = W / B, kde: W - množství úvěrů (krátké a dlouhé), B - bilance.

Výpočty jsou prováděny na základě výsledků provozního období. Nejčastěji to je jeden rok. Nicméně, pro některé firmy výhodnější, aby se platby čtvrtletní nebo každých šest měsíců.

Placené zdroje financování jsou uvedeny v řádcích 1400 a 1500 Form 1 účetní závěrky. Celková výše zůstatku k dispozici na lince 1700. Jedná se o jednoduchý výpočet, jehož výsledek napomůže tomu, aby závěry o harmonii kapitálové struktury organizace.

specifikace

Podle výše uvedeného systému může vypočítat zvýšený poměr koncentrace kapitálu. Normativní hodnota umožňuje analyzovat výsledky. Pro reprezentované ukazatel existuje určitý rozsah hodnot, přičemž zůstatek konstrukce lze nazvat efektivní.

Koncentrační poměr externích zdrojů financování může být v rozmezí od 0,4 do 0,6. Optimální hodnota je závislá na druhu činnosti, zejména v průmyslu. Například společnosti s výraznou sezónní povahy činnosti, mohou mít nízkou hladinu koncentrace úvěru.

Vyvodit závěr o správnosti struktury finančních zdrojů, je třeba studovat předložené ukazatel konkurenčními firmami. Tak bude možné pro výpočet indexu uvnitř průmyslu. S ním a porovnává výslednou hodnotu studijního faktoru.

finanční výhoda

V některých případech se počet úvěrových organizací mohou být příliš velké, nebo naopak nízká. To hovoří o organizační struktuře bilance špatně. Výše uvedený koeficient míra koncentrace cizího kapitálu je použitelný pro většinu tuzemských firem. Zahraniční organizace mohou mít větší počet kreditů ve struktuře pasiv.

Je-li společnost v průběhu studie k závěru, že poměr koncentrace je pod normálem, znamená to, že nashromáždil velké množství dodatečných finančních prostředků. Jedná se o negativní faktor pro další rozvoj. V tomto případě se zvyšuje riziko nesplacení dluhu. Náklady úvěru zvýší. Je nutné snížit množství vypůjčených prostředků v pasivech.

Pokud je ukazatel naopak vyšší, než je obvyklé, že společnost nemá přilákat další zdroje pro jeho rozvoj. To se promítá do ztráty zisku. Z tohoto důvodu určitý počet investičních fondů třetích stran musí být použity firmou.

příklad výpočtu

Abychom pochopili podstatu předložené metody, je třeba vzít v úvahu příklad výpočtu koncentračního poměru cizího kapitálu. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Vzorec pro rovnováhu, které bylo uvedeno výše, je použit v této studii.

Například společnost dokončila provozní doby se skóre bilanční suma 343 milionů rublů. Jeho struktura byla stanovena 56 milionů. dlouhodobé závazky a 103 milionů rublů. krátkodobého dluhu. V bilanční sumy v předchozím období činily 321 milionů rublů. Krátkodobé závazky byly 98 milionů rublů, a dlouhodobé financování. - 58 milionů rublů.

V současném období koncentrační faktor byl následující:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

V předchozím období stejný dosáhly hodnoty:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Výsledkem je v rámci stanovených norem. V předchozím období činnosti společnosti z velké části financována z vnějších zdrojů. Společnost má vyhlídky pro přilákání úvěrové prostředky. Prezentován ukazatel by měly být vypočteny v kombinaci s ostatními platebními systémy.

finanční páka

от условий окружения бизнеса. Index finanční páky (leverage) umožňuje analytikům správně odhadnout závislost koncentrace dluhový kapitál faktorem podmínek podnikatelského prostředí. Kombinace těchto dvou metod umožňuje výpočet ke stanovení úrovně efektivity využití dostupného kapitálu, je možné dále zvyšovat náklady na úvěrových zdrojů.

Pákový efekt ukazuje výhody získané pomocí organizace z vypůjčených prostředků. Pro tento ukazatel vypočtený rentabilita vlastního kapitálu organizace. V průběhu takového výzkumu založil potřebu společnost přilákat externí zdroje financování, stejně jako dnešní výnosnost celkového kapitálu.

Li používán správně, může půjčky zvýšit čistý zisk. Přijaté finanční prostředky investují do vývoje a obchodní expanzi. Tím se zvyšuje celkový čistý zisk. To je přesně smyslem poplatku za žádost investorů.

ziskovost

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Poměr koncentrace cizího kapitálu by měl být považován v celkovém systému analytických výpočtů. Proto spolu s Tato metoda je určena, a další ukazatele. Jejich společný analýza nám umožňuje vyvodit správné závěry o struktuře hlavního města.

Jedním takovým ukazatelem je rentabilita extra kapitálu. Pro výpočet musí být čistý zisk za běžné období (řádek 2400 Forma 2). To je rozděleno součtem dlouhodobých a krátkodobých půjček. V případě, že čistý zisk je vyšší než částka zaplacená zdrojů, firma používá ve svých harmonických fondů činnosti obdržela od investorů třetích stran.

Ziskovost extra kapitálu prozkoumat dynamiku. Díky tomu je možné vyvodit závěry o tom, jak postupovat.

struktura řízení

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Poměr koncentrace cizího kapitálu je prvním ukazatelem vývoje finanční strategie organizace. Na základě výpočtů vedení společnosti může rozhodnout o další atrakci půjček a úvěrů.

V průběhu plánování, potřebě dodatečných zdrojů. Hodnotit rizika, budoucí příjmy, stejně jako výrobní cestu rozvoje. Náklady na kapitál je určen investorům. Na základě výzkumu rozhodování společnosti získat další dluh kapitál na bázi.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Po zvážení toho, co představuje poměr úvěru kapitálu koncentrace, způsob jejího výpočtu a přístup k interpretaci výsledků, je možné řádně posoudit struktury bilance a rozhodne o dalším rozvoji této organizace.