„Na trhu s cennými papíry“ - zákon 39-FZ. Změny a komentáře

V současné době je zvláštní regulace trhu s cennými papíry. Zákon je navržen tak, aby regulovat vztahy, které vznikají v souvislosti s vydáním a oběh finančních nástrojů. Dokument také definuje funkce vytváření a fungování odborných účastníků transakce. Zvážit další připomínky zákona „na trhu s cennými papíry“.

zprostředkování

Zákon „Na trhu s cennými papíry“ (2015) uvádí definici hlavních účastníků transakce a stanovuje rozsah jejich činnosti. Zejména zprostředkování považována za výkon jménem klienta občanskoprávních transakcí s finančními nástroji nebo dohod, jako jejich deriváty. Tato práce se provádí na základě smluv kompenzované přírody. V souladu s tím strana vede v takových činnostech, nazvaný makléře. Aby se stal profesionálním, že musí vědět všechno o akciovém trhu. Zákon umožňuje pořízení kancelář na vlastní náklady neumístěných v termínu stanoveném v dohodě, finančních nástrojů v poskytovat jim odpovídající služby.

důležitým faktorem

Makléř musí věrně vykonávat příkazy klientů v pořadí, v jakém jsou přijaty, analyzovat a poskytovat relevantní informace o trhu s cennými papíry. Zákon stanovuje priority transakcí na objednávku investorů ve srovnání s dealery operací v překrývání činností. V případě, že konflikt zájmů klienta a makléř, z nichž první nebylo oznámeno, způsobené škody, mediátor by je měl zaplatit podle pravidel stanovených občanským zákoníkem.

Práva a povinnosti

Federální zákon „Na trhu s cennými papíry“ umožňuje transakce a uzavírání smluv makléř působí jako obchodní zástupce různých stran, které nejsou podnikateli, včetně, pokud je to v závislosti na obsahu dohody. Povinnosti vyplývající ze smlouvy nepodepsal na organizované obchodování, každý z jehož členové - kancelář, nekončí u shodou mezi věřitelem a dlužníkem v téže osoby, v případě, že jsou prováděny třetími stranami nebo kvůli různé klienty v zájmu různých investorů. Federální zákon „Na trhu s cennými papíry“ neumožňuje uzavření takové dohody, je-li prováděna za účelem vyřízení objednávky, neobsahuje cenu zakázky nebo pořadí svého vzniku. V případě porušení těchto požadavků kancelář je povinna nahradit škodu vzniklou.

účetnictví Finance

Klient peníze převedeny do broker provádět příslušné transakce a smlouvy, stejně jako získat mediátora pro ně, musí být z důvodu úvěrové instituce. Zároveň je povinen vést evidenci financí každého klienta a poskytovat zprávy. U prostředků, které jsou na zvláštních makléřských účtů, nemůže vyloučit z povinnosti obchodním zprostředkovatelem. To také nemá právo na zápis na svých vlastních finančních prostředků, s výjimkou případů, kdy je náhrada nebo úvěr poskytnutý. Toto ustanovení je nového v tomto dokumentu. Tyto změny zákona „na trhu s cennými papíry“ byly provedeny regulačního aktu čísla 281.

dodatečně

Makléř, který působí jako člen clearingového systému na základě příkazu klienta, je otevřít zvláštní samostatnou makléřské úvahu při provádění nebo vynucování příslušných povinností. Obchodní zprostředkovatel může použít peníze v jejich vlastním zájmu, je-li stanoveno v dohodě o službě. V tomto případě je broker je povinen zajistit dodržování svých objednávek ke klientovi na úkor těchto fondů nebo jejich náhrady. Klient peněz, poskytují Broker s právem na jejich použití by měly být připsány na zprostředkování účty odděleny od účtů ostatních investorů.

Aktivita dealera

Jeho vlastnosti jsou také definovány v normativním aktu „na trhu s cennými papíry“. Zákon stanoví, že zprostředkovatelská činnost uvedených transakcí na nákup a prodej finančních nástrojů na vlastní účet a na vlastní účet prostřednictvím veřejného oznámení kupní ceny / prodeje s povinností podepsat příslušné smlouvy za pevné ceny. Taková akce může být pouze právnická osoba, působící jako obchodní společnost. Obchodník může být i korporace, pokud je to vhodné příležitosti identifikovány v legislativě.

nuance

Kromě nákladů na prodejce má právo vyhlásit další podstatné náležitosti transakce. Například, může být minimální a maximální počet finančních nástrojů určených k nákupu / prodeji, období, během něhož bude úkon nastavenou cenu. V případě neexistence prohlášení uvedeny další podmínky prodejce musí uzavřít smlouvu v souladu s poptávkou zákazníků. V případě, že zprostředkovatel vyhne provedení tohoto požadavku, je žádat o nucené plnění závazků nebo náhradu škody.

Forex Prodejci

Zákon „Na trhu s cennými papíry“ (2015), stanoví seznam smluv, bude závěr, který bude uznán jako činnost těchto subjektů. To zahrnuje dohody:

1. Je derivát typu finančních nástrojů, povinnosti stran, které jsou závislé na stavu dané měny nebo měnových párů, a s výhradou k podpisu, který slouží k zajištění jiného než šetření předmět, schopnost převzít povinnosti, jejichž velikost je větší záruka poskytnutá těmto občanům.
2. Předmětem, který slouží v cizí měně, doba plnění podmínek, za kterých stejné. Tak věřitele v jedné ze smluv se chová jako dlužník jinou obdobnou smlouvou. Podmínkou pro uzavření těchto smluv je poskytnout fyzickým osobám (nikoliv jednotlivec podnikatel) možnost vzít na sebe odpovědnost, že je tato hodnota vyšší než kolaterál převeden prodejce forex.

Podle federálního zákona „Na trhu s cennými papíry“ výše uvedené operace mohou být prováděny pouze s ohledem na měnu, která má alfanumerické kódy. Tyto hodnoty jsou stanoveny mocí výkonnou instituci, která implementuje funkci poskytování veřejných služeb v oblasti systémů zabezpečování měření a technických předpisů.

Správa finančních nástrojů

Výkon této činnosti nevyžaduje licenci, pokud je spojen výhradně s realizací odpovědné osoby práv papírů. To zahrnuje správu důvěryhodnosti finančních nástrojů, peníze určené pro páchání souvisejících transakcí nebo uzavírání smluv.

síly

Federální zákon № 39 „na trhu s cennými papíry“ požaduje, aby účastníci trhu zabývající se asset managementu, které ukazují jejich stav. Je-li ke střetu zájmů vedla ke ztrátám zákazníků, odpovědná osoba je povinen jim kompenzovat svůj vlastní účet způsobem stanoveným občanským zákoníkem. Federální zákon „Na trhu s cennými papíry“, určuje seznam kontrolních orgánů. Zejména uvedl účastník má nárok na získání finančních nástrojů a uzavírat dohody, které jsou určeny pro kvalifikované investory pouze v případě, že klient není.

manager odpovědnost

Zákon „Na trhu cenných papírů“ nabízí celou řadu důsledků pro odpovědnou Účastníka v případě porušení předpisů předpisů. Patří mezi ně:

1. Povinnost kontroly centrální banky žádosti nebo klienta k provádění finančních nástrojů a ukončení příslušných smluv.
2. Odškodnění za škody na investora, podpořila dohody o prodeji a ukončení pracovního poměru.
3. Výplata úroků z částky, o kterou se řídí smlouvy nebo potvrzené transakce byly uzavřeny. Hodnota procent nastavena podle pravidel umění. 395 občanského zákoníku. Je-li kladný rozdíl mezi hodnotou získaných z prodeje finančních nástrojů, ukončení nebo uzavření smluv, a zaplacená částka v souvislosti s pořízením a prodejem, závěr, ukončení realizace zakázky, úrok ve výši nejsou zahrnuty v tomto rozdílu.

Žaloba na uplatnění výše uvedených efektů může být provedena do 1 roku ode dne obdržení zprávy od klienta s uvedením jeho porušování.

Práva a omezení

Podle spolkového zákona „na trhu s cennými papíry“, manažer musí vést záznamy o finančních nástrojů, které působí jako kontrolní objektů, pro každou dohodu. Na základě vlastního uvážení, účastník uvědomí všechny právní možnosti obsažené v akcií. Ve smlouvě o správě svěřeneckého lze nastavit omezující hlasovací právo. Je-li přítomen, že osoba má povinnosti vztahující se k vlastnictví finančních nástrojů, které působí jako předmět příslušné transakce. V případě, že ovládací prvek nemá hlasovací právo, právo „na trhu s cennými papíry“ (39-FZ) mu předepisuje povinnost poskytnout informace o zakladateli. To je nezbytné pro vytvoření seznamu subjektů, které mají schopnost účastnit se valné hromady akcionářů / členů.

Kromě toho na žádost kontroly zakladatele je povinen poskytnout návod k provádění zakladatele hlasovacího práva. Odpovědná osoba může obrátit na soud s jakýmkoliv nárokem vyplývajícím z provádění své činnosti na ně, včetně těch, které jsou předmětem akcionářů nebo majitelů jiných finančních nástrojů. Náklady spojené s posouzením sporu, platil za předmět řízení důvěry.

strážce

Jak ona spolkového zákona „na trhu s cennými papíry“ uznává poskytování služeb pro ukládání certifikátů či přechodových a účetních pravidel pro finanční nástroje. Depozitář, který provádí výpočty na základě transakcí uzavřela dohody s organizátory obchodování nebo zúčtování společností s názvem osadu. Osoba, která využívá výše uvedené služby, tzv vkladatele. Mezi účastníky řízení je kontrakt depozitář. RF Law „On trhu s cennými papíry“ vytyčuje řadu požadavků dohody. Za prvé, musí být vyhotoveno v písemné formě. Depozitář schvalovat podmínky, za kterých bude fungovat, a která působí jako nedílná součást smlouvy.

Činnosti související s údržbou registru

Když poznala sběru, zpracování, záznam, ukládání a ustanovení v případech stanovených zákonem informací o vlastnících finančních nástrojů. Tato aktivita má právo vykonávat výlučnou právní subjekt. Subjekt zodpovědný za vedení evidence jmen jeho držitele. Mohou působit jako profesionální účastník transakcí na trhu s cennými papíry. V tomto případě musí mít licenci k provádění příslušné činnosti. V zákonem stanovených případech, držitel zákonů a dalších odborných účastníků. Rekordér nemůže provádět transakce s finančními nástroji registru emitenta majitelů, z nichž se vede. Informační základna z majitelů je o osobách, systém, který osobní účty jsou otevřeny záznamu. Je tvořen v určitém čase. Registr obsahuje také evidenci cenných papírů, které jsou zaznamenány na těchto účtech, o zátěži a dalších údajů, jejichž seznam je usazen v legislativě. Držák pracuje v souladu s předpisy centrální banky zákonů, předpisů přijatých nich. nejnovějších požadavků stanovených centrální bankou.

nařízení vlády

fungování trhu kontrolované státem. Regulace se provádí:

1. Zavedení povinných požadavků na provádění činností v rámci odborných účastníků a jejich norem.
2. Registrace majetkových cenných papírů a prospektech, kontrola dodržování emitentů závazků a podmínek stanovených v uvedené příloze.
3. Licencování činností účastníků trhu.
4. Formování systému ochrany zájmů majitelů a dohled nad dodržováním s nimi emitenty a dalšími subjekty.
5. Zákaz a omezení činnosti osob, prováděných bez povolení.

specifičnost povolení

Licencování funguje dvěma způsoby. Subjekty mohou obdržet povolení k registraci nebo působit jako profesionální uchazeči. Licence se vydávají na základě žádosti. Udělení oprávnění profesionální účastník provádět makléřskou činnost na žádost přihlašovatele je povoleno pouze k uzavírání dohod, které působí jako finanční deriváty, jehož hlavním přínosem je výroba. licenční požadavky a podmínky se mohou lišit v závislosti na provozu a transakce prováděné v tomto procesu.

Pozastavení a zrušení povolení

Tyto akce jsou součástí pravomocí centrální banky. Vhodné báze pro zrušení může sloužit licencí:

1. Prohlášení profesionálních zájemci písemně.
2. Opakoval po celý rok, nedodržení předpisů centrální banky.
3. Absence pacienta, který má licenci na adresu uvedenou v Unified.
4. Opakoval po celou dobu lhůty ohlašovacím roce porušení o více než 15 dnů (pracovní). Lhůty stanovené federálních zákonů a předpisů přijatých v souladu s ním.
5. Opakované porušení do jednoho roku jsou požadavky na poskytnutí materiálů a informací, jejichž seznam je stanoven v právních dokumentech.
6. Ukončení současného vedení práce profesionálního účastníka. Zejména jde o rozhodování o předčasném ukončení nebo pozastavení pravomocí exekutivy (jednotlivce) těla, aniž by se jmenováním nového, dočasná nebo neexistenci subjektu prováděcího administrativní funkce, více než jeden měsíc, aniž by jejich uvádění na jiný předmět, vhodný soubor na manažerskou požadavků pozice ,
7. Opakované porušení do roka profesionální účastník právních předpisů o exekučním řízení nebo cenných papírů.
8. Jiné okolnosti stanovené právními předpisy.

Při přijímání rozhodnutí centrální banky o zrušení povolení k vykonávání odborné činnosti organizace je povinen ukončit své povinnosti ve stanovené lhůtě k dispozici centrální banky. Navíc, tato lhůta nemůže být více než jeden rok. Povinnosti vyplývající z dohod z vkladů, by měla být zrušena, aby splnili podmínky stanovené předpisy centrální banky.