Zajišťovací měnové riziko: jak chránit peníze

Zajišťovací měnové riziko - je soubor opatření a operací prováděných s futures tržních nástrojů, které zahrnují opce, futures, forwardy, jejichž cílem je snížit dopad na výsledky hospodaření konečných rizika. Při pojištění banky měnové riziko zajištěné aktivum akty plánované k nákupu či k dispozici měnu.

V případě krize rizik pro firmy podnikající v různých sektorech ekonomiky, vzrostla občas. Ve finančním sektoru, zejména zvyšuje pravděpodobnost ztráty nebo výpadek příjmů. Proto je vhodné provádět zajištění měnového rizika.

Samo o sobě je pojem riziko nežádoucích účinků je urážlivé, nebo jejich následky, které vedou k vedlejším škodám nebo přímé ztráty. Největší význam je měna, investiční a úvěrová rizika. Jsou nejen vést k vážnému zhoršení finanční situace společnosti, ale nakonec může být příčinou úpadku nebo kapitálové ztráty.

Tlak v prvním místě je měnovému riziku, které představují pravděpodobnost výskytu negativních účinků od změny v poměru kurzové cizí měny do národního důchodu nebo změna hlasitosti, získané v zahraničí během převodu. Tato rizika jsou spojena s diverzifikací a internacionalizace bankovních činností prováděných v těchto zařízeních operací.

Je třeba poznamenat, změna směnných kurzů je ovlivněna řadou faktorů. Zde, například, může obsahovat psychologický faktor, který se projevuje v důvěře v tvrdé měně a domácích firem, pravidelný přepadem z jedné země do druhé peněžních toků, a v neposlední řadě spekulací. Aby se zabránilo nebo snížení ztrát v takové situaci, aby devizové zajištění.

Významný vliv na míru změny národní měny mají akce centrálních bank zemí s měnami, jejichž investora funguje. U směnných kurzů , tento faktor je nejdůležitější.

Posílení těchto rizik nutí finanční instituce a banky v první řadě na nutnost minimalizovat negativní dopady pojištěním nebo provedením zajištění měnových rizik.

Při pojištění dlouhodobá rizika měnových swapů jsou používány, které jsou kombinací bezprostředních termínových obchodů a cash místě. V podstatě, sdružení proti konverzi devizových operací ve stejné výši s různými daty hodnot. Toto zajištění měnových rizik je zvláště užitečné pro banky v důsledku nevytváří odkryta devizové pozice, jako se stejným objemem bankovních závazků a pohledávek v cizí měně. Výsledkem je, že swapy, aby bylo možné sdílet rizika pro účastníky finančního trhu, a tím vrácení nejvíce nepříznivé účinky.

Použití takových transakcí musí být, když v závěru dlouhodobých forwardových kontraktů existují potíže kvůli strachu banky, že druhá strana od smlouvy není v souladu s jeho podmínkami před vypršením smlouvy.

Zajišťovací měnové riziko: odkládací odrůdy

První typ je podobný čítače úvěru registrační když půjčovat banky denominované v různých měnách s úvěry se blíží nebo stejné splatnosti.

Podle druhého provedení obou bank je smlouva o prodeji či nákupu cizí měny ve spotovém kurzu. Transakce se provádí v budoucnu, nebo v předem stanoveném časovém rámci.

Je třeba poznamenat, že zajištění kurzových rizik v případě dobře konstruovaného systému bude chránit nejen firmu, ale také v dlouhodobém horizontu bude poskytovat dodatečný zisk.