Faktoriál Analýza ziskovosti - jedna z nejužitečnějších metod analýzy

Výpočet ziskovosti společnosti je velmi důležitým krokem při hodnocení finanční výkonnosti. Tyto údaje nám umožní posoudit efektivitu činností. Nicméně, s cílem vyvodit nějaké závěry, jednoduchý výpočet těchto ukazatelů jsou nestačí. Po výpočtu ukazatelů by měly být analyzovány za použití určité metody. Jeden z nejpopulárnějších metod je faktoriál analýza ziskovosti podniku, takže je na něm a my se zastaví.

Jak je patrné z názvu, typ analýzy je určit vliv na výsledný index, v tomto případě - ziskovost těchto nebo jiných faktorů. Velkým přínosem pro rozvoj tohoto způsobu učinila společnost DuPont, která vyvinula speciální vzorec, který usnadňuje analýzu návratnosti aktiv a vlastního kapitálu. Tyto vzorce jsou založeny na použití absolutního způsobu rozdíly, které se aplikuje na několika transformované matematického modelu. Vezměme si změny, které musí dojít k produkci faktoriální analýzy ziskovosti těchto vzorcích.

Začněme s návratnost aktiv, která je dána poměrem čistého zisku k průměru v hodnoceném období se hodnota těchto stejných aktiv. Vynásobíme čitatele a jmenovatele tohoto vzorce na obr příjmy. Nyní si můžete všimnout, že výsledná frakce může být reprezentován jako součin dvou frakcí, z nichž každá je ekonomicky významným indikátorem: obrat aktiv a rentabilita tržeb. Můžeme tedy konstatovat, že je to právě tato kombinace faktorů ovlivňuje návratnost aktiv.

S ohledem na návratnost vlastního převodu vlastnictví měli udělat trochu víc. Vzorec pro výpočet indexu je třeba násobit a vydělí příjmů a majetku. Po sérii jednoduchých manipulací může dojít k závěru, že míra účinnosti využívání majitele kapitálu je založen na stejných faktorů, které ovlivňují návratnost aktiv (rychlost obratu a ziskovosti prodeje), stejně jako ukazatele finanční závislosti.

Faktor analýza rentability výroby se provádí v mírně odlišným způsobem. Tento model může být transformována, odhalovat a detailní zisk v čitateli a jmenovateli nákladů. Po tomto postupu se k výslednému matematického modelu může být použit způsob substitucí řetězce. Použít metodu absolutních rozdílů v tomto případě nemůže, protože výsledný matematický model bude mít více charakter.

Je zřejmé, že existence možnosti provést faktoriální analýza ziskovosti, závisí na dostupnosti informací o faktorech pro několik období, alespoň dva. Výhodný zdroj dat, meziprodukty a konečné výsledky uvedené v tabulkách. Samozřejmě, pokud je to možné, by měly být použity automatizační zařízení, tj počítačů a speciální software. Tato analýza by měla být ukončena, jaké faktory měly největší pozitivní i negativní účinky, a jaké faktory mohou být ignorovány. Následné řešení pro správu by měla přispět k posílení a oslabit vliv pozitivního negativní.

Tento typ analýzy není jediný, který se vztahuje k okraji. Mnohem častěji pro jejich analýzu za použití metody porovnávání. Mohly být srovnávány s výkonem do stejného podniku minulých obdobích (horizontální analýza, v té době), stejně jako u ostatních společností (analýza prostor) a průměrné úrovni.