Fundamentální analýza trhu. Technická a fundamentální analýza

Fundamentální analýza - soubor metod předvídat události na trhu nebo v segmentech trhu pod vlivem vnějších faktorů a událostí. Přesné předpovědi změn tržních podmínek umožňuje hráči dělat správná rozhodnutí s cílem získat maximální užitek z těchto výkyvů. Výkyvy způsobené událostmi, které mají vliv na politiku a ekonomiku na makroúrovni, studovat fundamentální analýzu.

Úspěšný hráč na měnových a akciových trzích, zpravidla má hluboké technické a fundamentální analýzy makroekonomických ukazatelů, které mají vliv na jejich rozvoj. Hlubší studium základních složek na trhu, tím nižší je riziko účastníků. Analýza Hlavním úkolem aplikace - identifikovat nejatraktivnějších oblastí investic.

zprávy

Zprávy ovlivnění trhu lze rozdělit na:

• hospodářský;
• politika;
• pověsti a očekávání;
• force majeure.

Na druhé straně, ekonomické a politické zprávy mohou být rozděleny do očekávaných i neočekávaných událostí. Očekávaný atribut oznámil zprávy, které jsou zapsány do ekonomického kalendáře.

platnost

Dopad zprávy a události na trhu může mít jiný časový rámec, ale žádná novinka na trhu reaguje téměř okamžitě, revidování poměru cena a následně události jen může podpořit současným trendům. Tedy spekulace na trhu ve zprávách jsou možné pouze v krátkém časovém intervalu, dokud se trh opět nenajde stabilní pozici.

ekonomický kalendář

Vzhledem k tomu, že většina ekonomických zpráv je předem známo datum zrušení, obchodníci na trzích přivést dohromady ve zvláštním kalendáři. Ten přináší prvek pořadí neodmyslitelně chaotického trhu, vám umožní připravit se na akci a dát mu předběžný odhad. Ekonomický kalendář se zadávají data:

• zveřejňování statistických zpráv jednotlivých států;
• Účetní závěrka největších hráčů na trhu;
• vstoupí v platnost přijaty zákony, měnící se obchodní podmínky;
• prezentace vůdců, vedoucími národních bank a významných finančních institucí;
• oznámila další události, které mohou mít vliv na situaci na trhu.

Počáteční podmínky pro analýzu

Jednoduché fundamentální analýza je první přiblížení, v krátkém časovém intervalu se domnívat, že v případě neexistence novinek na trhu je stabilní a obecné trendy přetrvávají. Z tohoto důvodu jsou hlavními faktory, které ovlivňují vznik oscilací a následně dělat spekulativní zisk z těchto výkyvů jsou zprávy (události). V tomto případě, čím více nečekané zprávy a události, tím větší tržní výkyvy, které mohou způsobit. Každý podnikatel provádí fundamentální analýzu trhu, si přeje, aby se zabránilo rizikům a ztrátám a mají zájem o dodatečné zisku z pohybů.

ekonomické síly

Aby bylo možné provádět fundamentální analýzu zkoumá faktory, které naznačují, celkový stav ekonomiky, jako například:

• Vývoj HDP - s růstem HDP v národní měně a majetku na území státu posílena;
• Rozpočet země, plánované a skutečné velikosti jejího přebytku či deficitu;
• platby a bilance zahraničního obchodu, poměr vývozu k dovozu;
• indexy spotřebitelských a velkoobchodních cen, míra inflace;
• Údaje v nezaměstnanosti;
• Indexy průmyslové výroby a výměny akcií, dalších ukazatelů národního hospodářství.

Existují desítky různých indexů a ukazatelů makroekonomických podmínkách. Pro hráče na trhu, všechny signály dané změnou těchto indexů, nesou důležité informace, studium, které je možné určit správnou strategii pro jejich chování, aby se předešlo ztrátám a zisk.

Hospodářské noviny se obvykle očekává, - analytici dříve, než nastanou se snaží předpovědět hodnoty indexů a ukazatelů. Pouze v případě silného odchylky skutečných hodnot z trhu predikce zažívá významné změny.

politické faktory

Změny vlády, volební výsledky, prohlášení hlav států Přijetí zákonů a jiných politických zpráv fundamentální analýzy se domnívá, pokud jde o dopady na ekonomiku a předpovídá změny na trhu způsobené těmito událostmi. Uzavírání mezinárodních dohod, mimo trh regulace ekonomiky může mít významný dopad na celkovou ekonomickou situaci ve státě a v zemích, které jsou jejími hlavními strategickými partnery.

Politická novinky patří stávky, ozbrojené konflikty, změny v politickém systému, a dalších akcí. Jejich dopad na ekonomiku může mít různé následky. I když zpravidla velkých politických změn alarmující investory a přilákat negativní výsledky pro ekonomiku jako celek. Politická krize je obvykle doprovázena ekonomickou recesí a naopak.

Zvěsti, které ovlivňují očekávání

Významný dopad na účastníky trhu mohly šířit zvěsti. Je očekávání lidí, kteří chtějí získat maximální zisk může zvýšit investice do toho či onoho odvětví hospodářství nebo do určité skupiny. Navíc, tato očekávání vést ke změně struktury trhu. Rizika účastníky hrát podle sluchu, je velmi vysoká, ale v případě, že ceny byly správné, pak zisky z investic je vysoká.

Vyšší moc okolnosti

Velké přírodní katastrofy, které způsobily zničení průmyslových podniků, železnice a další infrastruktury, jsou pro změnu ekonomických podmínek v oblasti katastrofy. Člověkem způsobené katastrofy mohou změnit investiční klima v jednotlivých společnostech a průmyslu jako celku. Fundamentální analýza umožňuje určit trendy v ekonomice pod vlivem neočekávaných faktorů. To platí nejen pro studium na trh jako celek, ale i pro specifické investiční oblasti. Je možné analyzovat situaci ve firmě, v průmyslu, určitý segment trhu. Nejrozvinutější oblasti použití jsou ty, které budou popsány níže.

Fundamentální analýza na měnovém trhu

Zprávy a události se děje v ekonomice, často výrazně ovlivňují národní měny. Studovat dopad událostí, fundamentální analýzy měny tržní Jejím cílem je předpovědět, posílení nebo oslabení národní měny v obchodních párů. Pokud jedna a ta samá novinka má pozitivní dopad na prvním měnového páru a negativní - pro druhé, je zřejmé, posílení prvního měny ve vztahu k druhým. Důležitým faktorem v měnovém trhu jsou hodnoty úrokových sazeb tuzemských bank, zejména ekonomicky silných států.

Fundamentální analýza finančních trhů a změn směnných kurzů odráží mnoho procesů, které probíhají v globální ekonomice, a umožňuje předvídat pohyb cen maximalizovat zisky v neustále se měnícím světě obchodu. Je důležité vzít v úvahu cyklickou povahu ekonomického rozvoje.

V recesi období, kdy je výroba minimalizovat, klesající úrokové sazby, nižší poptávka ze strany spotřebitelů, rostoucí nezaměstnanost, národní měna ztrácí svou přitažlivost. Investors devizový trh své úspory, aby se snaží udržet na stabilnější měně. Ale musíme si uvědomit, že recese období jsou nahrazeny stagnaci a růst, to bylo pak, že hráči devizového trhu a získat jejich zisky.

Fundamentální analýza na měnovém trhu v krátkodobém situaci a předpovědi jejího vývoje pomocí technických prvků analýzy. K bytu (stagnující) státních zúčastněnými stranami na směnárnách. Fundamentální a technická analýza je založena na využití matematického modelování. Pro Jednalo metod matematické zpracování dat a sbližování.

Fundamentální analýza na akciovém trhu

Obchodování akcií a jiných cenných papírů vyžaduje hlubokou studii. Fundamentální analýza na akciovém trhu na základě stejných signálů, jako v celé ekonomice. Nicméně, v tomto případě zásadní roli, kterou hrají vlastností jednotlivých odvětví, jako u mnoha odvětvích stejných signálů může mít jiný význam.

Fundamentální analýza akciovém trhu vyžaduje hluboké pochopení jevů, na obou makro a mikro úrovni. Například obtíže pro uvádění specifických výrobků by mohlo vést ke zvýšení prodeje zboží, jejich výměnu, k posunu důrazu investorů na akciovém trhu.

Fundamentální analýza akcií podniky založené na hluboké studii o stavu současné ekonomické situace, vyhlídky na rozvoj průmyslu. Je třeba vzít v úvahu finanční situaci společnosti, její platební bilance, lidských zdrojů.

Fundamentální analýza cenných papírů vyžaduje nejvyšší kvalifikaci od obchodníka, intuitivní cit pro změnu na trhu. Po prostudování těchto faktorů, investoři rozhodují o nabytí nebo prodeji akcií společnosti na burzách. Jen základní analýzy zásob trh může očekávat, že učinit správné rozhodnutí pro investora na zisku.

analýza Intermarket

Důležitou podmínkou pro správné analytické závěry je pochopit úzký vztah různých trhů a segmentů. Trendy vzniklé v jakémkoli trhu nebo jeho segmentu, bude jistě mít za následek celkové vibrace. Velikost těchto oscilací se váže k významu a integraci této části trhu s obecnými procesy ekonomiky.

V tomto případě je částečné a obecné trendy mohou být různé - růst v jednom sektoru ekonomiky může vést k poklesu v jiných průmyslových odvětvích a mají negativní dopad na ekonomiku jako celek. Například pokles cen energií není zřetelně ovlivňuje jednotlivé sektory ekonomiky a na ekonomiky zemí.

V této situaci, a to navzdory poklesu v energetických odvětvích a odvětvích souvisejících s jejich software, můžete zmapovat růst spotřebitelů tohoto zdroje. A to pouze v případě, že podíl na ekonomiku státu výroby energie je vysoká, může to vést ke značným obtížím při celkové situaci na trzích v zemi, což způsobuje pokles spotřebitelské poptávky a schopnost platit na všech úrovních. To znamená, že stejné události v různých odvětvích trhu může vést k následkům daleko od přímočaré.

analýza složitosti

Fundamentální analýza je založena na událostech, které ovlivňují ekonomické procesy, ale na základě analýzy trhu, musíme být plně vědomi skutečnosti, že tržní ceny poskytnout všem účastníkům a jejich vznik je předmětem různých subjektivních faktorů, které mohou být zcela neočekávaný z hlediska analýzy norem. Koneckonců, každý hráč na trhu individuálně vyhodnotit tuto zprávu, a sadu řešení pro všechny hráče nakonec vytváří rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou, a proto cenu.

Všichni účastníci na trhu před výskytem této události na základě pověstí, jejich zkušenosti, názory odborníků se připravují na změnu a v souladu s jejich očekáváním Zmìna advance. Ve stejné zprávy jednotlivé hráči reagují různě, někdy brát si odporující rozhodnutí - to vede k tomu, že i velmi významnou zprávou někdy nezpůsobí významné změny v uvozovkách a cen. Taková analýza je velmi časově náročné, protože je povinen vzít v úvahu reakci všech účastníků trhu, které se objevily ve zprávách. Můžeme předpokládat, že fundamentální analýzu - disciplína, která studuje kolektivní vědomí hráčů na trhu.

Správné signály posuzování

Akciové indexy a ukazatele ekonomiky jsou integrované a odrážejí pouze obecný trend ekonomiky a trhu. Pro podrobnou analýzu a rozhodování je třeba zkoumat všechny okolnosti, které mohou ovlivnit výsledky. Není divu, že lidé dostávají výnosy z transakcí na burze, s názvem hráče, jak je konečně ve své práci (a možná i v oboru obchodování) hrají významnou roli štěstí, talent a schopnost správně posoudit signály trhu, která studuje na fundamentální analýzu.